Nhưng trước tiên, theo các số liệu thống kê. Một bài báo của Bloomberg lưu ý rằng dựa trên các báo cáo cho khách hàng của họ bởi 2 trong số các công ty ngoại hối lớn nhất vào thời điểm đó – Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) và FXCM Inc. – 68% nhà đầu tư đã thua lỗ ròng từ giao dịch tiền tệ trong năm trước. Mặc dù điều này có thể được hiểu là có khoảng một trong ba nhà giao dịch không mất tiền khi giao dịch Forex, nhưng điều đó có thể nói lê việc làm giàu từ giao dịch Forex không có tỷ lệ cao.

Vậy rủi ro khi tham gia giao dịch Forex là gì?

Lưu ý rằng các con số của Bloomberg được trích dẫn chỉ hai tháng trước khi một cơn địa chấn bất ngờ xảy ra trên thị trường Forex làm nổi bật những rủi ro của giao dịch trên thị trường này. Vào ngày 15 tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã từ bỏ giới hạn 1,20 của franc Thụy Sĩ so với đồng euro mà họ đã áp dụng trong vòng 3 năm. Kết quả là, đồng franc Thụy Sĩ đã tăng tới 41% so với đồng euro vào ngày hôm đó.

Động thái bất ngờ từ ngân hàng Trung Ương của Thụy Sĩ đã gây thiệt hại hàng trăm triệu đô la cho vô số người tham gia giao dịch Forex, từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các ngân hàng lớn. Những khoản lỗ trong tài khoản giao dịch bán lẻ đã xóa sổ vốn liếng của ít nhất 3 công ty môi giới, khiến họ vỡ nợ và đưa FXCM, lúc đó là công ty môi giới Forex bán lẻ lớn nhất tại Hoa Kỳ, đến bờ vực phá sản.

Các sự kiện bất ngờ xảy ra một lần không phải là rủi ro duy nhất mà các nhà giao dịch Forex phải đối mặt. Dưới đây là 8 lý do khác tại sao tỷ lệ cược được xếp chồng lên nhau đối với nhà giao dịch bán lẻ muốn trở nên giàu có từ giao dịch trên thị trường Forex.

Đòn bẩy quá mức

Mặc dù tiền tệ có thể biến động, nhưng những biến động bạo lực như đồng franc Thụy Sĩ nói trên không phải là điều phổ biến. Ví dụ, một động thái đáng kể đưa đồng euro từ 1,20 lên 1,10 so với đô la Mỹ trong hơn một tuần vẫn là mức thay đổi dưới 10%. Mặt khác, cổ phiếu có thể dễ dàng giao dịch tăng hoặc giảm 20% hoặc hơn trong một ngày. Nhưng sức hấp dẫn của giao dịch Forex nằm ở đòn bẩy khổng lồ được cung cấp bởi các công ty môi giới ngoại hối, có thể làm tăng lãi (và lỗ).

Một nhà giao dịch bán khống giá trị 5.000 đô la euro so với đô la Mỹ ở mức 1,20 và sau đó đặt lệnh bán ở mức 1,10 sẽ thu được lợi nhuận là 500 đô la hay 8,33%. Nếu nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy tối đa 1:50 được phép ở Hoa Kỳ (bỏ qua chi phí giao dịch và hoa hồng) thì lợi nhuận là 25.000 đô la, hay 416,67%.

Tất nhiên, nếu nhà giao dịch mua đồng euro dài ở mức 1,20, sử dụng đòn bẩy 1:50 và thoát khỏi giao dịch ở mức 1,10, thì khoản lỗ tiềm năng sẽ là 25.000 đô la. Ở một số khu vực pháp lý ở nước ngoài, đòn bẩy có thể lên tới 1:200 hoặc thậm chí cao hơn, tại Việt Nam, đòn bẩy có thể lên đến 1:500. Bởi vì đòn bẩy quá mức là yếu tố rủi ro lớn nhất trong giao dịch ngoại hối bán lẻ, các cơ quan quản lý ở một số quốc gia đang hạn chế chúng.

Rủi ro không cân xứng với phần thưởng

Các nhà giao dịch Forex dày dạn kinh nghiệm giữ cho khoản lỗ của họ ở mức nhỏ và bù đắp những khoản này bằng khoản lãi khá lớn khi lệnh gọi tiền tệ của họ được chứng minh là đúng. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ lại làm theo cách ngược lại, kiếm được lợi nhuận nhỏ trên một số vị trí nhưng sau đó giữ giao dịch thua lỗ quá lâu và chịu một khoản lỗ đáng kể. Điều này cũng có thể dẫn đến mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu của bạn.

Nền tảng hoặc hệ thống trục trặc

Hãy tưởng tượng hoàn cảnh của bạn nếu bạn có một vị trí lớn và không thể đóng giao dịch do trục trặc nền tảng hoặc lỗi hệ thống, có thể là bất cứ điều gì từ mất điện đến quá tải Internet hay sự cố máy tính. Danh mục này cũng sẽ bao gồm những thời điểm đặc biệt bất ổn khi các lệnh như cắt lỗ không hoạt động. Ví dụ: nhiều nhà giao dịch đã cắt lỗ chặt chẽ trên các vị thế franc Thụy Sĩ ngắn của họ trước khi đồng tiền này tăng mạnh vào ngày 15 tháng 1 năm 2015. Tuy nhiên, những điều này tỏ ra không hiệu quả vì thanh khoản cạn kiệt ngay cả khi mọi người thiết lập để đóng các vị trí franc ngắn của họ.

Không kịp cập nhật thông tin

Các ngân hàng giao dịch ngoại hối lớn nhất có các hoạt động giao dịch khổng lồ gắn liền với thế giới tiền tệ và có lợi thế thông tin (ví dụ: dòng chảy ngoại hối thương mại và sự can thiệp bí mật của chính phủ) không có sẵn cho nhà giao dịch bán lẻ.

Biến động tiền tệ

Nhớ lại ví dụ về đồng franc Thụy Sĩ. Mức độ đòn bẩy cao có nghĩa là vốn giao dịch có thể bị cạn kiệt rất nhanh trong thời gian tiền tệ biến động bất thường. Những sự kiện này có thể đến đột ngột và di chuyển thị trường trước khi hầu hết các nhà giao dịch cá nhân có cơ hội phản ứng.

Thị trường OTC

Thị trường Forex là một thị trường không cần biên lai, không được tập trung và quản lý như thị trường chứng khoán hoặc thị trường tương lai. Điều này cũng có nghĩa là các giao dịch Forex không được đảm bảo bởi bất kỳ loại tổ chức thanh toán bù trừ nào, điều này có thể làm phát sinh rủi ro.

Sự thao túng thị trường Forex

Đôi khi đã có những trường hợp gian lận trong thị trường Forex, chẳng hạn như Đầu tư An toàn, đã biến mất với hơn 1 tỷ đô la tiền của nhà đầu tư vào năm 2014. Thao túng thị trường đối với tỷ giá ngoại hối cũng đã tràn lan và liên quan đến một số vụ lớn nhất. Ví dụ, vào tháng 5 năm 2015, 5 ngân hàng lớn đã bị phạt gần 6 tỷ đô la vì cố gắng thao túng tỷ giá hối đoái từ năm 2007 đến năm 2013, nâng tổng số tiền phạt phải nộp cho 5 ngân hàng này lên gần 9 tỷ đô la.

Kết luận

Nếu bạn vẫn muốn thử giao dịch Forex, bạn nên sử dụng một số biện pháp bảo vệ: hạn chế đòn bẩy, giữ mức cắt lỗ chặt chẽ và sử dụng một công ty môi giới ngoại hối có uy tín. Mặc dù tỷ lệ cược vẫn chồng chất chống lại bạn, nhưng ít nhất những biện pháp này sẽ giúp các bạn san bằng sân chơi ở 1 mức độ nào đó.